¿Qué mide el ratio de Sharpe en un fondo de inversión?

Supongamos que tenemos dos fondos con las siguientes características: Por lo tanto, aunque la rentabilidad esperada anual del fondo 1 es menor, su ratio de Sharpe es mayor que el del fondo 2. Esto es así porque estamos considerando el nivel de riesgo asumido en ambas opciones. ¿Qué mide el ratio Sharpe en un fondo de inversión?

¿Cómo afecta el Ratio Sharpe a la rentabilidad de un fondo?

Pues bien, cuanto mayor sea el Ratio Sharpe, mejor será la rentabilidad del fondo en cuestión. Eso sí, en relación a la cantidad de riesgo que ha supuesto la inversión. Cuanta más volatilidad haya, mayor será el riesgo.

¿Qué es el ratio de Sharpe?

El ratio de Sharpe, junto con otros indicadores como el ratio de Treynor y la alfa de Jensen se utilizan con frecuencia para puntuar el comportamiento de los activos de una cartera o para comparar la eficacia de distintos gestores de fondos de inversión u otros activos. Supongamos que tenemos dos fondos con las siguientes características:

¿Qué significa que el ratio de Sharpe sea negativo?

Un ratio de Sharpe negativo significa que el tipo de interés sin riesgo o de referencia es superior a la rentabilidad histórica o prevista de la cartera, o bien que se espera que la rentabilidad de la cartera sea negativa. Análisis de beneficios y riesgos del S&P, con el ratio de Sharpe en 0,66. Fuente: Morning Star.